Banco Itaú, sob pressão do Cade, reacende debate sobre juros, concorrência e custo do dinheiro no Brasil

Brasília – O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) decidiu manter medidas contra o banco Itaú em uma investigação que apura possíveis restrições à atuação de carteiras digitais concorrentes em operações com cartões de crédito. O caso envolve plataformas de pagamento que disputam espaço em um mercado dominado pelos grandes bancos e levanta uma discussão maior: quem ganha quando a concorrência é limitada?

Segundo o Cade, há indícios de que operações realizadas por carteiras digitais concorrentes enfrentavam barreiras que não eram aplicadas aos próprios canais ligados ao banco. A autarquia entende que isso pode afetar a livre concorrência e reduzir opções para consumidores e empresas.

O impacto vai muito além do ambiente digital.

Em uma cidade brasileira de médio porte, com cerca de 100 mil habitantes, uma redução de apenas 1% nos custos financeiros de crédito ao consumo pode representar milhões de reais adicionais circulando no comércio local ao longo do ano. Quando há mais concorrência nos meios de pagamento, aumenta a pressão por taxas menores, melhores serviços e maior acesso ao crédito.

O chamado "spread bancário" é justamente a diferença entre o custo que o banco paga para captar dinheiro e o juro cobrado do cliente final. Em muitos casos, essa diferença é uma das maiores do mundo. E o Itaú lucra bilhões com o maior o spread do mundo, criando obstáculos e provocando a diminuição da capacidade de consumo das famílias e investimento das empresas.

Na prática, um pequeno comerciante que vende roupas, alimentos ou materiais de construção depende do crédito para manter estoque e capital de giro. Quando os juros sobem, o crescimento trava. Quando a concorrência diminui, o poder de negociação do mercado também enfraquece.

Especialistas em defesa da concorrência apontam que mercados mais abertos tendem a gerar inovação, redução de custos e maior eficiência econômica. E o debate agora é: deve haver tributação progressiva sobre ganhos extraordinários gerados por spreads excessivamente elevados?

A discussão não envolve atacar bancos específicos. Trata-se de questionar um modelo em que a economia produtiva frequentemente enfrenta juros elevados enquanto o setor financeiro registra resultados bilionários.

Em ano de debate público sobre desenvolvimento econômico, permanece uma pergunta para os candidatos que disputam espaços de poder nos municípios e estados: existe compromisso real com uma agenda de juros mais justos, maior concorrência financeira e fortalecimento da economia local?